原創(chuàng) 讓商業(yè)更具價(jià)值 市界

如今，利率3%以下的定期存款竟也遭到瘋搶。在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)走低的當(dāng)下，人們正迅速接受穩(wěn)健收益這一現(xiàn)實(shí)。

作者 | 陳 暢

編輯 | 韓忠強(qiáng)

運(yùn)營 | 劉 珊

2024年開年，不少人在社交媒體上曬出定期存款的紙質(zhì)單據(jù)，以此形式紀(jì)念自己龍年的第一筆理財(cái)，存款仍是人們的“真愛”。與此同時(shí)，中國人四年存了58.24萬億元登上微博熱搜。據(jù)央行數(shù)據(jù)，從2020年至2024年1月，中國住戶存款累計(jì)增加58.24萬億元。

在此背景下，高利率定期存款產(chǎn)品成了香餑餑。為了讓手里的存款盡量收獲稍微高一點(diǎn)的利息，儲(chǔ)戶不惜發(fā)動(dòng)人脈，一位網(wǎng)友稱，自己于2月8日在江蘇銀行存進(jìn)去10萬，三年期利率2.8%，“真的是限時(shí)搶，因?yàn)橛型瑢W(xué)在江蘇銀行，才勉強(qiáng)拿到一個(gè)名額，晚一步就沒了?！?/p>

高利率定期存款總是“一閃而過”，導(dǎo)致用戶定鬧鐘蹲點(diǎn)搶購，或是像上面一樣和理財(cái)經(jīng)理打完招呼后，“走后門”才能占下名額。

例如，招商銀行三年期利率2.55%的存款產(chǎn)品，用銀行工作人員的話說，每周二開售就“秒光”。同樣是三年期定期存款產(chǎn)品，常熟農(nóng)商行利率為2.9%，春節(jié)期間火速售罄；廊坊銀行天津支行利率給到3.35%，只在春節(jié)前限時(shí)開放，1月份就沒了。

“這年頭，連銀行定期存款都要搶購，真是讓人覺得不可思議?！辈簧賰?chǔ)戶紛紛感慨。在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間，越來越多的人傾向于選擇穩(wěn)健收益。博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，這一現(xiàn)象一方面說明居民認(rèn)可的能夠?qū)崿F(xiàn)保值增值的理財(cái)渠道較少，另一方面反映出大眾對(duì)未來存款利率仍將持續(xù)下行的認(rèn)知。

利率不到3%也“秒光”

狩獵高息存款正在成為不少人的理財(cái)首選。

江蘇儲(chǔ)戶小璐（化名），2月8日在常熟農(nóng)商行存了三年期定存，利率2.95%。

“在同一家銀行，我2023年2月1日存的2萬塊錢，三年期利率還有3.45%呢。當(dāng)時(shí)沒有預(yù)料到會(huì)降得這么厲害?！卑凑账峁┑穆?lián)系方式，2月19日，「市界」詢問該行客戶經(jīng)理，被告知該產(chǎn)品在春節(jié)期間就已經(jīng)售罄，“最近這段時(shí)間只能再等等，看能不能放出新額度?！?/p>

該客戶經(jīng)理還稱，“感覺大家現(xiàn)在都比較熱衷長期存款。我們這里春節(jié)前后來咨詢的客戶很多，對(duì)于利率情況也都表現(xiàn)得很失望。但現(xiàn)實(shí)就是現(xiàn)實(shí)，3%以上的存款以后基本上不會(huì)有了。就連2.8%、2.7%的大額存款，現(xiàn)在都是預(yù)約才能辦理?！?/p>

類似的還有廊坊銀行天津某支行，前不久推出了3.35%的三年定存，“有客戶把利率單分享到了微信群里，上面有電話，瞬間搶光?！惫ぷ魅藛T稱，“現(xiàn)在利率是3.15%，這個(gè)利率大概只能維持到4月份。如果來辦理的話，帶著身份證現(xiàn)場開戶存錢即可。盡量線下辦理，線上利率會(huì)低一些。”

搶存款的現(xiàn)象不只發(fā)生在地方性小銀行身上，股份行典型代表招商銀行，歷來以零售業(yè)務(wù)為重中之重，但現(xiàn)在也不像過去一樣，肯無條件為客戶敞開大門了。

一位北京地區(qū)的招行客戶經(jīng)理告訴「市界」，公司有三個(gè)月到五年不等的存款期限選擇，其中三年期定存最受歡迎，利率為2.55%，“但只有每周二上午10點(diǎn)才準(zhǔn)時(shí)開售，千元起購，額度有限，每次都是秒光，定鬧鐘也不一定能搶到。”

具有招行特色、需要滿足一定存款金額的“享定存”定期產(chǎn)品亦是如此，目前三年期年利率2.6%，只能提前找客戶經(jīng)理幫忙預(yù)留額度才能存進(jìn)去。

▲（招行三年定存額度有限，圖/朋友圈截圖）

在調(diào)查過程中，「市界」還發(fā)現(xiàn)一個(gè)特點(diǎn)，同一家銀行，在不同地區(qū)的利率定價(jià)有可能不同，這催生出一個(gè)新的網(wǎng)絡(luò)名詞，跨省存款。

拿網(wǎng)上討論最多的江蘇銀行App來說，當(dāng)下，3年期存款和1年期存款在江蘇本地利率分別為2.70%和2%，但在上海、深圳、北京、杭州為2.75%和2.05%。同樣，6個(gè)月存款在江蘇和杭州利率為1.85%，在上海、深圳、北京則為1.95%。

此前的2023年5月，這個(gè)差距更大，江蘇銀行在江蘇區(qū)域內(nèi)的三年期定存利率只有3.1%，而在上海高達(dá)3.5%。算下來，看似只有0.4%的利率差距，到期累計(jì)收獲的利息可不是筆小數(shù)目。如果存款10萬元，3年后，上海利息要比江蘇多出1200元，20萬的話要多2400元，50萬要多出6000元。

而上海到江蘇的高鐵才100多塊錢，這引得很多客戶特意從江蘇趕去上海排隊(duì)存錢。

銀行為何要區(qū)別對(duì)待？招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼分析稱，第一，不同地區(qū)的市場利率自律定價(jià)機(jī)制商定的存款上浮幅度、上限可能有所不同；第二，不同地區(qū)存款市場供求關(guān)系有所不同，客戶投資偏好和儲(chǔ)蓄習(xí)慣不同，影響存款利率定價(jià)；第三，同一家銀行的不同分支機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債情況、市場競爭策略存在差異，對(duì)存款需求和定價(jià)自然不完全一致。

大銀行儲(chǔ)蓄過剩，小銀行奮力攬儲(chǔ)

相比地方銀行搶存款的高熱度，國有大行則顯得平靜許多，態(tài)度也相對(duì)佛系。在其他銀行存款的同時(shí)輔以油、米、面等禮品相送時(shí)，它們普遍沒有禮品。

不僅如此，在被問到定期存款是否需要蹲點(diǎn)或預(yù)約時(shí)，北京地區(qū)一位建行客戶經(jīng)理表現(xiàn)出詫異的神情，“定期存款一直都是隨時(shí)隨地可以存的啊，額度隨意，怎么會(huì)存在什么搶與不搶的問題呢？”他表示，想存款，自己去手機(jī)銀行上直接自行選擇購買即可。

而國有行慘淡的利率表現(xiàn)，也讓用戶根本沒有搶的熱情。在多輪降息后，目前六大國有行整存整取利率最高的五年期定期存款掛牌利率只有2%，三年期為1.95%。

小紅書上，為尋找高利率存款，跑遍各大銀行者大有人在，最后的結(jié)論都是一樣，“只能去存地方小銀行，國有大行就別抱希望了。余額寶利率都能有1.8%，而且能活存活取?！?/p>

在業(yè)內(nèi)人士看來，國有大行和中小銀行的反差再正常不過。

近兩年，存款過剩是眾所周知的事實(shí)。官方數(shù)據(jù)顯示，2019至2021全年，我國住戶存款增加額分別為9.7萬億元、11.3萬億元和9.9萬億元，2022年增加額度直接飆至17.84萬元，2023年繼續(xù)高居不下，為16.67萬億元。2024年1月，住戶存款又增加2.53萬億元。作為攬儲(chǔ)主力軍的國有行，身上承擔(dān)著巨大的存款壓力，導(dǎo)致的結(jié)果就是存款利息支出驟增。

▲（數(shù)據(jù)來源/中國人民銀行）

以工商銀行為例，2022年財(cái)報(bào)顯示，工行吸收存款在各大行居首，為29.87萬億元，同比增長12.97%。相對(duì)應(yīng)的是存款利息支出為4800.83億元，比上年增加824.58億元，增長20.7%。主要是由于客戶存款平均余額增長11.8%，以及平均付息率上升13個(gè)基點(diǎn)所致。

銀行在支付利息收進(jìn)大量居民儲(chǔ)蓄后，卻沒能像前幾年那樣，輕松找到愿意出更高利率貸款的個(gè)人或者企業(yè)。相比存款的增加，2023全年，住戶貸款增加4.33萬億元，與2021年全年接近8萬億的水平已不可同日而語。在這種背景下，國有行一邊降低存款利息，以保住利潤，一邊也對(duì)攬儲(chǔ)存款的欲望沒那么強(qiáng)烈了。

反觀中小銀行，萬聯(lián)證券投資顧問屈放稱，由于它們的競爭力和影響力偏弱，需要通過高收益，送禮品等方式來吸引客戶。

這也是地方性城商行、村鎮(zhèn)銀行在春節(jié)前后逆向提息的重要原因。一位地方銀行人士表示，傳統(tǒng)春節(jié)假期，打工人從外地賺錢回家，大家都想趁著這段時(shí)間抓緊時(shí)間攬儲(chǔ)，來波開門紅。

事實(shí)上，不只是定期存款，大額存單方面，中小銀行也比國有大行利率更為可觀。

「市界」隨機(jī)查看了幾家銀行App，交通銀行無在售的大額存單，工商銀行20萬起存的五年期大額存單年化利率為2.4%，三年期為2.35%，兩年期以內(nèi)都在1.9%以下，低于北京銀行2.1%的一年期年化利率。

此外，江蘇銀行兩年期大額存單年化利率為2.3%，民生銀行三年期為2.6%，天府銀行三年期高達(dá)3.55%。

吸儲(chǔ)力度是有了，小銀行的吸儲(chǔ)效果卻不見得有多樂觀。有網(wǎng)友曬出在盛京銀行三年期利率3%的定期存單，底下評(píng)論問“這個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)好少，靠譜么？”還有網(wǎng)友看上了中關(guān)村銀行五年期3.5%的利率，卻因?yàn)樗敲駹I銀行而遲遲不敢開戶。

總體來講，銀行陷入了既想要存款，又不能付太高利息的困境。而儲(chǔ)戶們不甘心把錢放進(jìn)大銀行賺取低利息，又不太敢往高息的小銀行里放，只能試探性在其他銀行為數(shù)不多的高利率存款產(chǎn)品中，碰碰運(yùn)氣。

利率還在降，錢何去何從？

回顧2023年，存款掛牌利率調(diào)整幅度和頻度都大于以往年頭。

先是4月，多家銀行下調(diào)存款利率，下調(diào)主體主要以國有行、股份行為主；下調(diào)存款品種主要以大額存單為主，定期存款等為輔；

6月，新一輪存款利率下調(diào)正式開啟，國有六大行均下調(diào)人民幣存款掛牌利率，多家股份行跟進(jìn)下調(diào)；

9月，多家銀行再更新人民幣存款利率表；

12月，調(diào)整又來了。一年期定期存款掛牌利率將從1.55%調(diào)整為1.45%，兩年定期存款掛牌利率將從1.85%調(diào)整為1.65%，三年期、五年期下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后分別為1.95%和2.00%。居民存款利率正式步入“2%”以內(nèi)。

一頓操作后，整個(gè)2023年一年時(shí)間內(nèi)，居民在銀行的定期存款利率，一年期少了0.2%，兩年期少了0.5%，三年期和五年期少了0.65%。如果按50萬存款五年期來算，年末存，比年初存，到期后少賺16250元利息。

一名上班族向「市界」坦言，“之前利率還在3%的時(shí)候，我就告訴過身邊的朋友，把握當(dāng)下，別再和過去的高利率時(shí)候比了。有人覺得后面還會(huì)漲，有人嫌沒有禮品就沒存，現(xiàn)在都后悔了?！?/p>

令人擔(dān)憂的是，專家和機(jī)構(gòu)均認(rèn)為，2024年存款利率將繼續(xù)下降。

華福證券表示，預(yù)計(jì)降低實(shí)體融資成本會(huì)是2023年及未來幾年的長期任務(wù)。而近兩年銀行資產(chǎn)端收益率仍有進(jìn)一步下行的空間，不具備明顯回升的基礎(chǔ)。在監(jiān)管引導(dǎo)下，展望未來，若想維持銀行合理的息差和利潤，存款利率的下調(diào)或是大勢所趨。

屈放補(bǔ)充稱，由于社會(huì)無風(fēng)險(xiǎn)利率逐漸下移，且通脹率始終低迷，也必然導(dǎo)致銀行利率的普遍下行。未來銀行利率拐點(diǎn)如果發(fā)生必須是社會(huì)投融資提振，否則在高儲(chǔ)蓄率的前提下，低利息的現(xiàn)實(shí)情況很難發(fā)生扭轉(zhuǎn)。

針對(duì)居民存款何去何從的問題。王蓬博建議“多元化投資，也就是雞蛋不要放到一個(gè)籃子里，同時(shí)穩(wěn)健型和股票以及保險(xiǎn)理財(cái)都可以涉及，看自身的資產(chǎn)情況，穩(wěn)健性應(yīng)占有更大的比例?！?/p>

董希淼的觀點(diǎn)是，在各類資管產(chǎn)品收益率以及存款利率持續(xù)下降的情況下，居民應(yīng)調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期。總體而言，居民應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，來綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)該接受較低的收益。居民如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國債等產(chǎn)品。

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原標(biāo)題：《瘋搶定期存款》

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